АВТОМАТИЗАЦИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ СТОИМОСТЬЮ КОМПАНИИ

Объединив в себе весь предыдущий опыт развития концепций управления, стоимостной подход отражает качественный скачок в идеологии оценки и принятия управленческих решений. Управление стоимостью — это управление будущим. Интеграция и системность — в этих двух словах скрыт смысл того, что позволяет корпорации превратить разрозненные направления бизнеса, разнородные процессы и разобщенных сотрудников в единое целое, когда каждое звено работает на достижение главной цели. И эта цель — создание стоимости. Возвращение к фундаментальным основам было болезненным и неизбежным. Зигзаг траектории фондовых индексов оказался лишь еще одним доказательством того, что принципы фундаментального финансово-экономического анализа были и остаются залогом жизнеспособности стратегических решений. Словосочетание стало сегодня символом применения последних достижений в области управленческих технологий и самых современных инструментов финансового менеджмента, позволяющих эффективно планировать, контролировать и направлять действия организации на пути к достижению экономически оправданных целей.

Этапы процесса оценки и управления стоимостью компании

Место и роль оценки бизнеса в системе управления стоимостью предприятия 3. Выявить факторы роста стоимости и степень их влияния на величину рыночной стоимости. Рассчитать величину потенциальной стоимости и проследить ее динамику в зависимости от использования внутренних и внешних резервов и улучшений. Спрогнозировать величину синергического эффекта и изменения стоимости в результате реструктуризации и реорганизации предприятия.

Специфика оценки бизнес-направлений и бизнес-единиц в системе управления стоимостью предприятия.

Мировая практика управления бизнесом и финансами все в большей мере ориентируется на такую экономическую категорию, как стоимость экономического субъекта бизнеса. Несмотря на многозначность данного термина, в большинстве случаев он означает рыночную стоимость собственного капитала. Внедрение концепции управления стоимостью посредством воздействия на формирующие ее факторы, несомненно, может обеспечить современный бизнес перспективным и эффективным инструментом оценки его текущего и будущего состояний.

Модель управления стоимостью бизнеса базируется на системном подходе и имеет следующие характеристики: Управление бизнесом по критерию стоимости для собственников базируется на использовании основного балансового уравнения: Поскольку на практике нельзя узнать заранее точные значения стоимостей инвестированного капитала, долга и бизнеса, изменяющиеся под влиянием факторов среды, окружающей бизнес, то правомерно говорить об этих стоимостях как о случайных величинах. Несмотря на их случайный характер, балансовое уравнение 5.

Единую базу системы стоимости бизнеса составляют следующие принципы полезности бизнес обладает стоимостью, когда он полезен ; замещения у покупателя бизнеса есть выбор ; ожидания прогнозируемой будущей выгоды ; наилучшего и наиболее эффективного использования собственности. Все перечисленные принципы раскрываются и конкретизируются в стандартах оценочной деятельности как совокупность методов оценки.

Стандартами при оценке стоимости объекта собственности предусмотрены три подхода: Стоимость объекта оценки, основана на определении затрат, необходимых для восстановления либо замещения данного объекта, с учетом его износа затратный подход ; сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними сравнительный подход ; определении ожидаемых доходов от объекта оценки доходный подход.

Под рыночной стоимостью объекта оценки понимают наиболее вероятную цену, по которой он может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции.

Пособие по оц.предп

В настоящее время предприятия отечественного оборонно-промышленного комплекса ОПК находятся в центре преобразований, связанных с переходом экономики РФ на рыночные принципы хозяйствования, интеграцией в мировую систему производства и сбыта наукоемкой продукции. В стране осуществляется масштабное реформирование устаревшей отраслевой структуры ОПК, результатом которой должно стать создание крупных вертикально-интегрированных оборонно-промышленных компаний, объединяющих разработчиков, производителей и поставщиков инновационной продукции военного, гражданского и двойного назначения.

В условиях глобализации только такие организационные структуры, созданные по форме концернов, холдингов и финансово-промышленных групп, способны выдержать жесткую конкуренцию с зарубежными военно-промышленными корпорациями на мировом рынке высоких технологий.

разработки системы управления стоимостью компании (Value Based Management, o сегментировать предприятие для выделения бизнес- единиц;.

Публично провозглашенные цели Компании сводятся к наращиванию прежних результатов и определяются скорее не экономическими критериями, а бухгалтерскими показателями, такими как прибыль в расчёте на одну акцию. У Компании, стремящейся на деле создавать стоимость, целевые установки должны сочетать в себе четкие декларации о намерениях с количественными индикаторами создания стоимости. Декларация о намерениях Обеспечивая богатство и процветание, создавать стоимость для акционеров, оставаясь ведущей Компанией бизнеса в творческом, стратегическом и финансовом планах.

Количественные индикаторы создания стоимости Свои устремления необходимо сделать измеряемыми с помощью количественных индикаторов, привязанных к созданию стоимости. При разработке целевых индикаторов Компании следует учитывать отраслевую специфику, чтобы, во-первых, выявить реальные возможности соответствующих рынков, во-вторых, определить, на что способны конкуренты. Целевые индикаторы следует устанавливать, исходя из ожиданий финансового рынка, на основе изучения аналитических отчетов, а главное с помощью метода обратного расчета цены акций то есть привести к текущему моменту ожидания будущего роста и рентабельности инвестирования капитала, заложенные в цену акций.

Для максимизации своей стоимости, Компания, прежде всего, должна выяснить, насколько нынешняя совокупность всех её бизнес-направлений способствует достижению этой цели.

Стоимость бизнеса. Искусство управления

Введение к работе Актуальность темы исследования. В условиях экономической нестабильности на мировых рынках корпоративные образования представляют собой не столько интегрированное целое, сколько совокупность обособленных в той или иной степени бизнес-единиц, объединенных центральной корпоративной структурой — стратегическим апексом. При этом, если реализуется неродственная диверсификация как финансовый инструмент , то для организационной системы характерна прогрессирующая факторизация, то есть одной из задач стратегического апекса является своевременная продажа бизнес-единицы, перенос финансовых ресурсов из отраслей с ухудшающимися перспективами прибыльности в отрасли с быстрыми темпами роста и обеспечение тем самым роста стоимости компании.

Стратегический подход основан на преобразовании внутрикорпоративного стратегического соответствия бизнес-единицы в качественно новое конкурентное преимущество, недоступное каждой из бизнес-единиц в условиях независимого функционирования. Учитывая, что не только стратегическое управление отдельной бизнес-единицей оперирует противоречивыми целями, но и имеются противоречия между бизнес-единицей и корпоративным центром стратегическим апексом , последнему при разработке и корректировке корпоративной стратегии необходимо актуализировать границы и масштабы деятельности компании, оценить с позиции потенциального роста ее стоимости перспективы тех бизнес-единиц, которые ориентированы на автономию в силу различных причин.

«Управление стоимостью энергетической и сырьевой компании» . К онцепция управления стоимостью бизнеса в энергетических и сырьевых отраслях .. Разработка операционных показателей бизнес-единиц для управления.

При принятии стратегических управленческих решений в области реорганизации компании, связанных с изменениями управленческой и организационной структур, выхода на новые рынки, невозможно обойтись без трансформации ее действующей бизнес-модели. Любая бизнес-модель компании, состоящая из совокупности определенных бизнес-единиц и соответствующих им бизнес-процессов, должна обеспечивать эффективную финансово-хозяйственную деятельность и рост стоимости компании, что является основой ее устойчивого развития и повышения конкурентоспособности.

Поэтому критерием выбора и обоснованием принятия управленческого решения для достижения стратегических целей компании является рост ее стоимости. На рост стоимости компании влияют множество факторов, которые, в свою очередь, зависят от изменений в ее внешнем и внутреннем окружении. Всестороннее изучение среды компании, выявление систематических и несистематических рисков, оценка и прогнозирование эффективности деятельности определят факторы создания стоимости компании и обоснуют выбор бизнес-модели, позволяющей увеличивать стоимость компании.

Этот алгоритм управления можно представить как цепочку создания стоимости компании. Учеными-экономистами разработано множество подходов к управлению стоимостью [6,7,8,12,15,22,24,26]. Во всех предложенных моделях управления стоимостью бизнеса проводится прогнозирование денежных потоков, генерируемых деятельностью компании.

Интегральная система управления стоимостью на основе сбалансированных карт показателей

Воздействие на те или иные факторы в целях управления стоимостью осуществляется в соответствии с операционными, инвестиционными и финансовыми стратегиями развития предприятия. Предприятие как структура позволяет людям достичь опре-деленных целей, которые по своей природе могут быть эконо-мическими, например получение дохода, и неэкономическими — самореализация личности. Инвестор вкладывает в предприятие средства с целью обеспечения возврата капитала и получения приемлемого дохода на капитал.

Работники вкладывают свой труд, чтобы получить оплату за него. Покупатели делают возмож-ной реализацию товара, но затраты на него должны быть сопо-ставимы с аналогами.

Место и роль оценки бизнеса в системе управления стоимостью предприятия. Специфика оценки бизнес-направлений и бизнес-единиц в системе.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Исследование современного состояния технологий управления стоимостью компании. Исследование и классификация факторов, влияющих на величину стоимости компании. Разработка организационно-экономического механизма повышения стоимости компании на основе эффективного управления бизнес-единицами.

Оценка эффективности предлагаемых методов повышения стоимости компании. На примере предприятий машиностроения" Актуальность темы исследования. Экономический подъем протекал на фоне благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры и внутренней социально-политической стабильности. При этом машиностроение, легкая и пищевая промышленность развивались опережающими темпами относительно общепромышленной динамики.

Ваш -адрес н.

Ввод в действие управления на основе стоимости Для того, чтобы быть эффективным, управление на основе стоимости должно сделать более прозрачным процесс принятия решений — дать возможность увидеть вероятное воздействие специальных решений на стоимость бизнеса, причем не только основных стратегических решений, таких, как слияние, но также и оперативных решений. Каким будет воздействие на ценность компании для акционера, например, сокращения времени между принятием решения и началом действия?

А переконфигурация логистической цепочки? Выражая ценность компании для акционера в терминах, понятных каждому, можно фальсифицировать связь стратегии корпорации с операциями и фактическими данными, созданными при выполнении планов руководства см. Ликвидируйте разрыв между стратегией и операциями, сделав ценность компании для акционера общей единицей измерения успеха Целью должно стать объединение исторических и прогнозирующих ракурсов с финансовыми и нефинансовыми бизнес-задачами.

Оценка бизнеса и управление стоимостью компании Б1. . Общая трудоемкость дисциплины составляет 3 зачетных(ые) единиц(ы) на часа(ов).

Определение точки отсчета - оценка рыночной стоимости предприятия. Составление схемы факторов стоимости компании. Создание системы оценки оперативных и стратегических управленческих решений. Анализ вклада подразделений в стоимость компании. Подготовка отчета с позиции управления стоимостью. Внедрение системы оперативного контроля над стоимостью активов. Первым шагом на пути к созданию системы управления стоимостью компании является определение стоимости организации в качестве точки отсчета.

То есть, берется ближайшая прошедшая отчетная дата и на эту дату определяется стоимость компании. Не исключено, что в последующем, в процессе разработки специфической оценочной модели для компании, стоимость на исходную дату, могут быть внесены поправки и уточнения, однако, именно в сравнении с данной величиной стоимости будут определять достижения компании. Существующие методы, позволяющие определять стоимость предприятия, условно можно разделить на несколько групп: Методы различных групп позволяют рассматривать стоимость предприятия под различными углами зрения.

Имущественный подход, с одной стороны, позволяет найти ответ на вопрос о стоимости создания предприятия, аналогичного оцениваемому. Эта стоимость может рассматриваться с одной стороны как барьер для вхождения в отрасль новых конкурентов, а с другой стороны, позволяет понять, сколько могут получить акционеры, распродав активы ликвидировав предприятие.

Концепция управления стоимостью предприятия

Сессии стратегического планирования и антикризисного управления, маркетинг в развитии бизнеса. Компания ежегодно занималась реконструкцией бизнес-стратегий компаний, входящих в состав холдинга. К тому времени холдинг превратился в группу бизнес-единиц, структурированных по направлениям: Проблема Управление транспорта и логистики, стратегическим планированием развития которого предстояло заняться нашей экспертной команде, занимало одно из ведущих мест в бизнесе холдинга.

Часто стратегия максимизации стоимости холдинга формируется как результат интеграции стратегий отдельных бизнес-единиц на основе.

Объектами оценки, как правило, выступают открытые акционерные общества, созданные в процессе приватизации государственных и муниципальных компаний. Стоимость открытых компаний собственного капитала или доли в нем обычно определяется на основе рыночных котировок акций. Такой метод работает в условиях хорошо развитого фондового рынка при наличии постоянных котировок акций оцениваемой компании, а так же при развитом рынке капиталов, где идет непрерывный процесс купли-продажи, слияний и поглощений компаний данной отрасли.

Применить этот метод для определения стоимости отечественных компаний в большинстве случаев невозможно, так как открытая по организационно-правовой форме компания является закрытой по содержанию за исключением некоторых, российские акционерные компании не имеют рыночных котировок акций или акции, выставленные в листингах, являются низколиквидными. В общих чертах можно утверждать, что российский рынок ценных бумаг является нестабильным и имеет следующие особенности: Вышеприведенные особенности обуславливают невозможность использования критерия цены акций в качестве индикатора благополучия акционеров.

Более того, процесс расчета и прогнозирования цены капитала для целей оценки и управления стоимостью становится весьма затрудненным. Различно значение факторов, участвующих в создании стоимости. Глобальная тенденция, складывающаяся в мире, свидетельствует о том, что такой ресурс, как земля, теряет свое доминирующее значение при рассмотрении стоимости имущества компаний потребительского рынка, их бизнеса. В отечественной практике земельные участки, на которых расположены объекты компаний сферы потребительского рынка, как правило, арендованы у государственных или муниципальных органов и организаций.

Поэтому для российских компаний существенную роль играет фактор местоположения таких участков плотность населения, наличие соответствующей инфраструктуры в регионе и величина арендной платы. Транспортные тарифы компаний общественного питания в некоторых случаях оказываются одним из наибольших элементов затрат в структуре себестоимости продукции и услуг.

Как оценивать и покупать бизнес ? Нюансы и секреты. Оценка стоимости бизнеса. Покупка бизнеса